第一部分: 一般問題

1. 「預設投資策略」是甚麼？

   「預設投資策略」是一項預先制訂的投資安排，主要為沒有興趣或不打算作出投資選擇的計劃成員而設計，而對於認為適合自身情況的成員亦可作為一項投資選擇。計劃成員如沒有作出投資選擇，其未來供款以及轉移自另一項強積金計劃的累算權益(統稱「未來投資」)將會按照「預設投資策略」來作出投資。法例規定每個強積金計劃均須提供「預設投資策略」，所有強積金計劃下的「預設投資策略」設計都大致相同。

2. 「預設投資策略」有甚麼特點？

   「預設投資策略」之主要特點包括︰

   • 每個強積金計劃提供兩項符合條例要求之成分基金，供投資於「預設投資策略」之成員投資︰
     每個計劃下的「預設投資策略」都有兩個成分基金，即「核心累積基金」和「65歲後基金」。前者為較高風險的混合資產成分基金，而後者為較低風險的混合資產成分基金。有關此兩項成分基金之投資目標及策略，可參考強積金計劃之銷售文件。
   • 降低風險機制︰
     這項機制旨在按照個別成員的年紀而調整成員投資於較高及較低風險資產之比例。「預設投資策略」將會隨著成員年齡增長而自動減少投資於較高風險資產，並相應增加投資於較低風險資產，藉此管理投資風險。運作詳情見問題3。
   • 收費管控機制︰
     向「核心累積基金」、「65歲後基金」或「預設投資策略」成員收取的支付費用的總額(包括實付開支)不得超逾法例中訂明的百份比，詳情見問題6。

3. 「降低風險機制」實際上是如何運作的？

   策略透過隨著時間逐步減持「核心累積基金」及增持「65 歲後基金」，以達致降低風險的目標。50 歲前的資產配置會維持不變，之後逐步降低，直至 64 歲為止，之後便維持穩定。總括而言，根據「預設投資策略」：

   • 當成員未滿 50 歲，所有現有累算權益及未來投資將會投資於「核心累積基金」。
   • 當成員年齡介乎 50 至 64 歲，所有現有累算權益及未來投資將會按照以下「預設投資策略降低風險列表」中「核心累積基金」與「65 歲後基金」之間的配置百分比進行投資。現有累算權益和未來投資將會自動按上文所述執行降低風險安排。
   • 當成員年屆 64 歲，所有現有累算權益和未來投資將會投資於「65 歲後基金」。

   「預設投資策略」降低風險列表:

   年齡	核心累積基金	65 歲後基金
   50 以下	100.0%	0.0%
   50	93.3%	6.7%
   51	86.7%	13.3%
   52	80.0%	20.0%
   53	73.3%	26.7%
   54	66.7%	33.3%
   55	60.0%	40.0%
   56	53.3%	46.7%
   57	46.7%	53.3%
   58	40.0%	60.0%
   59	33.3%	66.7%
   60	26.7%	73.3%
   61	20.0%	80.0%
   62	13.3%	86.7%
   63	6.7%	93.3%
   64 及以上	0.0%	100.0%

4. 「預設投資策略」何時開始生效？

   「預設投資策略」的生效日期為 2017年4月1日（「生效日期」）。

5. 「預設投資策略」對計劃下的既有賬戶（指生效日期前設立之強積金賬戶）有甚麼影響？

   就於 2017 年 4 月 1 日前已設立的既有賬戶，視乎有關成員以前是否做過任何基金選擇，「預設投資策略」可能會以不同的方式影響該賬戶︰

   • 若成員已就既有賬戶的累算權益和未來投資作出有效投資指示，或成員於生效日期前已年屆 60 歲或以上，則成員不會因實施「預設投資策略」而受到影響。
   • 如成員未就該賬戶作出任何投資指示，而該賬戶內的全部累算權益只投資於有關計劃的現有預設基金，則將於適當時間內被引用特別規則及安排，以決定是否將該賬戶的累算權益轉移至「預設投資策略」。有關成員將獲寄發一份「預設投資策略重新投資通知書」 (只適用於生效日期未滿或年屆 60 歲的成員)。成員可根據通知書的指引，在指定時間內向受託人作出特定投資指示。如成員未有在限期內作出有效的特定投資指示，成員的強積金累算權益及/或未來供款將會自動被轉入「預設投資策略」。有關安排的詳情，成員應參閱「預設投資策略重新投資通知書」。
   • 若成員在既有賬戶只有部分或並無將任何累算權益投資於有關計劃的現有預設基金，除非受託人已收到任何特定投資指示，在下列情況下，成員的累算權益將會按截至 2017 年 3 月 31 日的相同方式作出投資。而成員於 2017 年 4 月 1 日及之後收到之未來供款則將按「預設投資策略」投資，直至收到成員之特定投資指示。
   • 如成員之賬戶因計劃重組由「中銀保誠靈活強積金計劃」合併至「中銀保誠簡易強積金計劃」（「簡易計劃」），有關成員賬戶將作以下安排：
     • 若成員於計劃重組時其賬戶內的權益只投資於計劃的原有預設投資安排(即只投資於中銀保誠強積金保守基金)，且於截至 2017 年 3 月 31 日全部累算權益只投資於簡易計劃的原有預設基金，成員將獲寄發一份「預設投資策略重新投資通知書」 (只適用於生效日期未滿或年屆 60 歲的成員)。成員可根據通知書的指引，在指定時間內向受託人作出特定投資指示。如成員未有在限期前作出有效的特定投資指示，成員的強積金累算權益及/或未來供款將會自動被轉入「預設投資策略」。有關安排的詳情，成員應參閱「預設投資策略重新投資通知書」；或
     • 若成員的既有賬戶截至 2017 年 3 月 31 日已全部或有部分累算權益在計劃重組後投資於非原有預設投資安排的基金，則其累算權益及未來投資於 2017 年 4 月 1 日「預設投資策略」生效後將維持不變。

6. 「預設投資策略」的收費為何？

   法例規定，「核心累積基金」與「65 歲後基金」於一天內之基金管理費總額不得超過每日收費率上限(即此等「預設投資策略」成分基金各自的資產淨值年率 0.75%除以該年度日數)，而此等「預設投資策略」成分基金所支付之經常性實付開支的總額則每年不可高於各自基金資產淨值的 0.2%。

第二部分: 「預設投資策略」之運作及其他需注意事項

甲部: 參與投資策略投資

1. 在甚麼情況下，成員之供款會投資於「預設投資策略」投資？

   除了成員自行選擇外，如果成員沒有提供有效之投資組合，包括但不限於(1)沒有遞交有效之申請表；及(2)沒有於申請表上「供款投資詳情」提供有效之投資組合（例如總百分比不等於 100%，個別基金選擇（包括投資於「預設投資策略」的百分比）的百分比少於 5%、基金選擇（包括投資於「預設投資策略」的百分比）的百分比不是整數等等），成員的投資組合將會採用「預設投資策略」。

2. 如果我沒有提供出生日期，而又選擇了「預設投資策略」作為投資組合，會如何運作？

   如成員在成員申請表上沒有提供出生日期，其投資組合會預設將全數撥入「65 歲後基金」。

3. 除選擇「預設投資策略」外，我是否可以自訂「核心累積基金」和「65 歲後基金」的百分比作為我的投資組合？

   成員可自訂「核心累積基金」和「65 歲後基金」的百分比作為投資組合，但該投資指示並不會被當作為「預設投資策略」，所以降低風險機制並不適用(不會因應「預設投資策略降低風險列表」進行資產調整)。

乙部: 降低風險機制

1. 根據「預設投資策略」下之降低風險機制而作出的按年調整資產配置會何時處理？

   當成員年齡介乎 50 至 64 歲，現有「預設投資策略」的累算權益將會在每年成員生日按照「預設投資策略降低風險列表」的配置百分比作資產配置，倘若成員生日當日並非交易日，調整機制將會順延至下一個交易日進行。倘若成員生日為 2 月 29 日，而有關年度並非閏年，則調整機制將會順延至 3 月 1 日或下一個交易日進行。

   當有關成員有一項或多項特定的指示（包括但不限於贖回或轉換指示）與每年的降低風險同一日處理時，每年的降低風險將會待完成所有特定指示後才執行(如需要)。

2. 在作出按年調整資產配置之前及之後會通知我嗎？

   「預設投資策略」於成員 50 歲前的資產配置會維持不變，若成員持有「預設投資策略」基金，於 50 歲生日前約 60 日會有信函通知成員並提供「預設投資策略降低風險列表」的配置百分比以供參考，惟其後於51 至 64 歲生日前將不會再另行通知。而於每次「預設投資策略」自動調節資產配置後，會有相關報表寄予成員。

3. 如果市況不佳，我可以要求停止自動調節資產配置嗎？

   不可以。在「預設投資策略」下，自動調節資產配置將一直生效直至成員年滿 65 歲。

丙部: 重新調配投資組合

1. 如果我想選擇「預設投資策略」，應該怎做？

   成員透過電話互動語音系統、網上系統或遞交表格「更改投資基金組合授權書」，可揀選「預設投資策略」 作為其中一個投資選擇，包括更改新供款的投資組合或重新調配現有户口的投資組合。

2. 如果我選擇了「預設投資策略」，我可以選擇其他基金嗎？

   可以，成員可選擇「預設投資策略」作為其中一個基金選擇。例如，50%「預設投資策略」及 50%其他基金。

3. 如果我選擇重新調配户口的投資組合到「預設投資策略」，即投資到甚麼基金？

   在重新調配的交易日，將根據成員當天的年齡，根據第一部份問題 3 所述機制重新調配到規定比例的「核心累積基金」和「65 歲後基金」。

丁部: 轉出或轉入資產

1. 我可否提交基金轉換指示從「 預設投資策略」轉出資產並分配至其他投資選擇？

   可以。成員可隨時透過電話互動語音系統、網上系統或填寫《基金轉換指示》表格提交基金轉換指示。

2. 我可否提交基金轉換指示從其他投資選擇轉出資產並分配至「預設投資策略」？

   可以。成員可隨時透過電話互動語音系統、網上系統或填寫《基金轉換指示》表格以提交基金轉換指示。

3. 如果我提交基金轉換指示從「預設投資策略」出資產並分配至其他投資選擇，可否指定有關核心累積基金與 65 歲後基金轉出資產的百分比？

   不可以，當提交基金轉換指示後，實際從有關核心累積基金及/或 65 歲後基金轉出資產的基金單位，將因 應截至處理有關基金轉換指示當日之核心累積基金及/或 65 歲後基金之資產比例予以贖回。

4. 如果我提交基金轉換指示從其他投資選擇轉出資產並分配至「預設投資策略」，可否指定有關核心累積基金與 65 歲後基金的分配百分比？ 歲後基金的分配百分比？

   不可以，因為有關核心累積基金與 65 歲後基金轉出資產的分配的百分比將因應不同年齡而有所不同，詳情按照「預設投資策略降低風險列表」安排。(例如成員年齡為 50 以下，從其他投資選擇轉出資產並分配至「預設投資策略」時，100%核心累積基金將會分配至現有戶口。)

5. 我可以自由選擇何時轉入或轉出「預設投資策略」嗎？

   成員可根據個人意願，隨時按計劃規則轉入或轉出「預設投資策略」。

戊部: 賬戶終止或申索

1. 如果我已經遞交申索累算權益的表格，是否「預設投資策略」可以停止自動調節資產配置？

   不可以，除非累算權益申索手續完成，成員已不再持有「預設投資策略」的基金單位。

2. 如果申索部份權益，例如：長期服務金，罹患末期疾等等，剩下的權益是否會停止自動調節資產配置？

   不會，除非該戶口終止或不再持有「預設投資策略」的基金單位，否則「預設投資策略」將會繼續根據年齡自動調節資產配置。

3. 如果僱主已經幫我申報了離職通知，「預設投資策略」是否會停止？

   不會，除非該戶口終止或不再持有「預設投資策略」，否則預設投資策略將會繼續根據年齡自動調節資產配置。